China impone 20% a dividendos e intereses en fideicomisos

China anunció una ofensiva fiscal contra grandes fortunas con inversiones fuera del país al aplicar, desde el 22 de octubre, un impuesto del 20% sobre dividendos e intereses obtenidos mediante fideicomisos en el extranjero. La medida busca ampliar la recaudación y reforzar el control de patrimonios chinos fuera de sus fronteras.

La disposición también alcanza activos heredados y casos en los que los ciudadanos chinos dejan de ser residentes fiscales. Además, Beijing revisará las ganancias obtenidas entre 2023 y 2025 y otorgó un plazo de 90 días para regularizar las obligaciones tributarias.

Impuesto del 20% y revisión de casos

El alcance de la normativa cubre distintas etapas de los fideicomisos, desde su creación y la valorización de activos hasta la generación de ingresos y su distribución a beneficiarios. En la práctica, el cambio obliga a familias con estructuras patrimoniales en el exterior a revisar cómo y cuándo se generaron los rendimientos.

Según el esquema descrito, la revisión puede incluir operaciones y ganancias de capital que se remontan a 2000 en ciertos casos. Para los contribuyentes, una consecuencia directa es la necesidad de reconstruir documentación y ajustar planes sucesorios o estrategias de inversión para cumplir con el tributo.

Instrucciones a bancos y alcance regional

La campaña no se limita a fideicomisos. De acuerdo con Financial Times, entidades financieras chinas recibieron instrucciones para revisar las inversiones extranjeras de clientes adinerados y verificar si sus ganancias fueron declaradas. En algunos casos, las autoridades examinan transacciones y rendimientos anteriores.

La presión se percibió en centros financieros usados por fortunas chinas. En Hong Kong, el patrimonio transfronterizo administrado llegó a USD 2,9 billones el año pasado, mientras Singapur se consolidó como destino para oficinas familiares y compras de propiedades. En paralelo, analistas de Barclays consideraron que el mecanismo podría ser una primera etapa de una fiscalización más amplia.

Qué sigue y cómo prepararse

El Gobierno de Xi Jinping vinculó la medida con su política de “prosperidad común”, orientada a una mayor contribución de quienes acumularon grandes fortunas durante el crecimiento económico del país. Lo que se sabe hasta ahora es que el impuesto del 20% se aplicará a dividendos e intereses de fideicomisos en el extranjero y que existe un plazo de 90 días para regularizar.

Lo que falta por confirmar es el alcance final de las revisiones y cómo se implementará la fiscalización en casos concretos, especialmente cuando se trate de herencias y cambios de residencia fiscal. Para los contribuyentes, una guía práctica es revisar registros de fideicomisos, cuentas e inversiones, y evaluar opciones para cumplir sin ventas forzadas, considerando que la presión ya generó consultas y reacomodos hacia mercados como Japón y Estados Unidos, además de ajustes financieros para pagar el tributo.